Expertise indépendante pour un fonds d’investissements
Contexte
Un fonds d’investissement prévoit d’acquérir des actions complémentaires dans l’une de ses participations actuelles au même prix que la précédente souscription deux ans auparavant.
La société en question est une start up spécialisée dans le digital dont le business model a évolué depuis la première souscription du fonds d’investissement. La société est sur le point de devenir « cash positive » mais son business plan initial a été significativement modifié.
Conformément à la règlementation, le fonds d’investissement doit obtenir de la part de deux experts indépendants une opinion sur le caractère équitable du prix de souscription retenu par les parties.
Notre solution
- Réactivité et coordination rapide avec les différentes parties prenantes pour respect de deadline : fonds, dirigeants de la société, second expert indépendant
- Expérience des opérations de fonds d’investissements avec des start up
- Compréhension rapide et efficace du business model de l’entreprise, de son historique et de son évolution
- Accent sur le diagnostic qualitatif dynamique de la société, c’est-à-dire mise en évidence des évolutions significatives stratégiques dans le temps justifiant l’absence de variation du prix de souscription
- Revue de construction du nouveau business plan de la société
- Mise en œuvre d’une approche d’évaluation par DCF et revue de cohérence de l’approche par multiples implicites de valorisation retenue
- Coordination avec le second expert indépendant
- Rapport d’expertise indépendante étayé
Résultats
- Conclusion convergente avec le second expert indépendant
- Réalisation de l’opération dans le timing souhaité
- Fiabilité et sécurité de l’opération réalisée
Contact
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